Recentemente, a conta oficial do WeChat [Informações Fotovoltaicas] (PV-info) soube que, em 5 de agosto, o Banco Popular da China, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros sete departamentos emitiram conjuntamente as “Diretrizes sobre o Apoio Financeiro à Nova Industrialização”.
O documento afirma que empresas elegíveis em setores emergentes, como tecnologia da informação de próxima geração, software básico e industrial, veículos inteligentes (conectados), novas energias, novos materiais, equipamentos de ponta, informação espaço-temporal, aeroespacial comercial, biomedicina e segurança de redes e dados, receberão apoio na captação de recursos em mercados de capitais de múltiplos níveis. Serão promovidas reformas de investimento e aprimorada a avaliação de longo prazo das instituições de investimento. Fundos de investimento governamentais, fundos de empresas estatais, seguradoras e outros fundos de longo prazo serão incentivados a acelerar o planejamento das indústrias do futuro, com foco em manufatura do futuro, informação do futuro, materiais do futuro, energia do futuro, espaço do futuro e saúde do futuro, garantindo riscos gerenciáveis. O documento também enfatiza o desenvolvimento de um sistema de padrões financeiros que apoie a transição verde e de baixo carbono de indústrias de alto carbono. A aplicação de instrumentos financeiros verdes diversificados, como crédito verde e títulos verdes, na transição verde e de baixo carbono da indústria manufatureira será fortalecida.
Aderir ao princípio de “construir antes de desmantelar” e incentivar os bancos a apoiar projetos e empresas em setores de alta emissão de carbono que estejam alinhados com melhorias em tecnologias verdes e de baixo carbono e com políticas de substituição de capacidade. Aprimorar os mecanismos de incentivo e restrição para o financiamento verde, incentivar as instituições financeiras a desenvolver produtos financeiros que apoiem a manufatura verde, aumentar o investimento em proteção ambiental, conservação de energia, conservação de água, produção limpa, utilização abrangente de recursos, manufatura verde e desenvolvimento de baixo carbono, e apoiar a transformação e modernização de fábricas verdes para uma produção verde e de baixo carbono.
O Banco Popular da China e outros sete departamentos emitiram conjuntamente as “Diretrizes sobre o Apoio Financeiro à Nova Industrialização”.
Para implementar integralmente o espírito da Terceira Sessão Plenária do 20º Comitê Central do PCC, implementar as diretrizes da Conferência Nacional sobre a Promoção da Nova Industrialização e acelerar a construção de um país forte nos setores financeiro e industrial, o Banco Popular da China, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, o Ministério das Finanças, a Administração Estatal de Supervisão Financeira, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e a Administração Estatal de Câmbio emitiram recentemente, em conjunto, as “Diretrizes sobre o Apoio Financeiro à Nova Industrialização” (doravante denominadas “Diretrizes”).
Guiadas pelo Pensamento de Xi Jinping sobre o Socialismo com Características Chinesas para uma Nova Era, as Opiniões defendem os serviços financeiros para a economia real como seu propósito fundamental e medida essencial para a prevenção e resolução de riscos financeiros. Com foco na principal tarefa estratégica da nova industrialização, as Opiniões aprofundam a reforma estrutural do lado da oferta no setor financeiro, impulsionada pela demanda, fortalecem a coordenação entre as políticas industriais e financeiras e fornecem serviços financeiros de alta qualidade para promover a nova industrialização e acelerar o desenvolvimento de forças produtivas de nova qualidade. Adotando medidas políticas diferenciadas e oferecendo tanto apoio quanto controle, as Opiniões promovem a transição acelerada das indústrias para mercados de médio e alto padrão e previnem a competição involutiva. Até 2027, o sistema financeiro que apoia o desenvolvimento de manufatura de alta tecnologia, inteligente e sustentável estará amplamente maduro, com adaptabilidade de serviços significativamente aprimorada.
As Opiniões propõem medidas de apoio direcionadas para áreas-chave da nova industrialização. Os instrumentos de política financeira serão otimizados para apoiar produtos tecnológicos essenciais e pesquisa, capital paciente será introduzido por meio de múltiplos canais para a transformação de conquistas científicas e tecnológicas, os serviços financeiros abrangentes serão fortalecidos para empresas-chave na cadeia industrial e as capacidades de inovação tecnológica da indústria e a resiliência da cadeia de suprimentos industrial serão aprimoradas. Cinco grandes áreas serão desenvolvidas, incluindo financiamento de ciência e tecnologia, financiamento verde e financiamento digital. O modelo de serviço financeiro da cadeia industrial baseado em “crédito de dados” e “crédito de materiais” será aprofundado para apoiar a transformação e modernização das indústrias tradicionais e o cultivo e crescimento de indústrias emergentes. Os mecanismos de gestão de crédito e os serviços de produtos financeiros relacionados à transferência industrial nas regiões central e oeste serão aprimorados, e a concentração e o desenvolvimento especializado de recursos financeiros em clusters industriais serão promovidos. Uma série de medidas de facilitação de serviços financeiros transfronteiriços serão promovidas, incluindo liquidação comercial, gestão de fundos, investimento e financiamento, para apoiar a distribuição racional das indústrias e expandir o espaço de desenvolvimento, fortalecendo assim a circulação doméstica.
As Opiniões fortalecem as capacidades de serviços financeiros e os mecanismos de longo prazo para manter uma proporção razoável de investimento no setor manufatureiro. As instituições financeiras aprimorarão seus mecanismos internos para atender ao setor manufatureiro, estabelecerão planos de crédito específicos para o setor e formularão políticas de crédito diferenciadas, adaptadas a setores específicos e aos estágios de crescimento das empresas. Elas cultivarão uma equipe de talentos interdisciplinares nas áreas de ciência e tecnologia e finanças, incentivando as instituições financeiras a construir equipes abrangentes de gestão e serviços financeiros. Estabelecerão e aprimorarão quatro mecanismos: coordenação e promoção interdepartamental, incentivos e restrições políticas, apoio político local e prevenção e controle coordenados de riscos. Alavancarão o papel orientador da política monetária estrutural e da política macroeconômica de crédito para aumentar a intensidade, a precisão e a validade do apoio financeiro à nova industrialização.
Na próxima etapa, o Banco Popular da China e o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação trabalharão com os departamentos relevantes para promover plenamente a implementação das diversas medidas contidas nas “Recomendações”, aprofundar a cooperação industrial e financeira, aprimorar o sistema de apoio financeiro à nova industrialização e fornecer um suporte financeiro mais robusto para acelerar a promoção da nova industrialização.
apêndice:
Banco Popular da China, Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, Ministério das Finanças, Administração Estatal de Supervisão Financeira, Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, Administração Estatal de Câmbio
Pareceres orientadores sobre o apoio financeiro à nova industrialização
A indústria é a base de uma nação e o alicerce do desenvolvimento econômico e social de alta qualidade. Alcançar a industrialização de novo tipo é uma tarefa fundamental para o avanço abrangente da força nacional da China e para o seu rejuvenescimento por meio da modernização ao estilo chinês. Para acelerar o desenvolvimento de uma nação financeira e industrial forte e estabelecer um sistema financeiro compatível com o avanço da industrialização de novo tipo, são propostas as seguintes recomendações.
1.Requisitos gerais
Guiados pelo Pensamento de Xi Jinping sobre o Socialismo com Características Chinesas para uma Nova Era, implementaremos integralmente o espírito do XX Congresso Nacional do Partido Comunista da China e da Segunda e Terceira Sessões Plenárias do XX Comitê Central, implementaremos as diretrizes da Conferência Nacional sobre a Promoção da Nova Industrialização, implementaremos de forma plena, precisa e abrangente o novo conceito de desenvolvimento, coordenaremos desenvolvimento e segurança e defenderemos firmemente os serviços financeiros para a economia real como nosso propósito fundamental e medida fundamental para a prevenção e resolução de riscos financeiros. Aderiremos aos princípios de mercado e do Estado de Direito, concentraremos nossos esforços nas principais tarefas estratégicas da nova industrialização, aprofundaremos a reforma estrutural da oferta financeira, aprofundaremos a cooperação industrial e financeira, fortaleceremos a coordenação das políticas industriais e financeiras e aumentaremos a intensidade, a precisão e a eficácia do apoio financeiro. Forneceremos serviços financeiros de alta qualidade para a construção de um sistema industrial moderno, liderado pela inovação científica e tecnológica e apoiado pela manufatura avançada, promovendo de forma constante a nova industrialização e acelerando o desenvolvimento de forças produtivas de nova qualidade. Adotaremos políticas diferenciadas, oferecendo tanto apoio quanto controle, para promover o avanço acelerado das indústrias em direção aos mercados de médio e alto padrão e evitar a concorrência "involutiva".
Até 2027, o sistema financeiro que apoia o desenvolvimento de ponta, inteligente e sustentável da indústria manufatureira estará amplamente consolidado, com uma gama de produtos mais ampla. Empréstimos, títulos, ações, seguros e outros instrumentos financeiros estarão mais interligados e conectados, prevenindo eficazmente riscos financeiros transversais, e a adaptabilidade dos serviços será efetivamente aprimorada. As necessidades de crédito das empresas manufatureiras serão plenamente atendidas, o número e a escala de emissão de títulos por essas empresas continuarão a crescer, e o nível de financiamento por meio de ações será significativamente melhorado.
2. Apoiar a melhoria das capacidades de inovação tecnológica industrial e a resiliência da cadeia industrial e da cadeia de abastecimento.
(1) Otimizar os instrumentos de política financeira para apoiar a pesquisa em tecnologias e produtos essenciais. Alavancar o papel de incentivo dos instrumentos de política monetária estrutural para orientar os bancos a fornecer financiamento de médio e longo prazo para pesquisa em tecnologias e produtos essenciais em cadeias industriais de manufatura chave, como circuitos integrados, máquinas-ferramenta industriais, equipamentos médicos, servidores, instrumentação, software básico, software industrial e materiais avançados. Incentivar todas as instituições financeiras, com base em suas respectivas funções, a utilizar produtos e instrumentos financeiros adequados para atender a projetos de reconstrução da base industrial e projetos de pesquisa de equipamentos tecnológicos de grande porte. Para empresas de tecnologia que alcançarem avanços em tecnologias essenciais, será implementado um “canal verde” para financiamento de IPO, fusões e aquisições e emissão de títulos. Aumentar o apoio à promoção e aplicação de equipamentos tecnológicos de grande porte pioneiros, novos materiais de primeira geração, software de primeira edição e pequenas e médias empresas especializadas, inovadoras e de alta tecnologia, empresas unicórnio e empresas chave da cadeia industrial e da cadeia de suprimentos.
(2) Introduzir fundos de longo prazo e desenvolver capital paciente para acelerar a transformação das conquistas científicas e tecnológicas. Apoiar a colaboração entre instituições financeiras e agências de serviços intermediários de tecnologia para explorar e desenvolver modelos diversificados de serviços de financiamento para revitalizar os recursos e as conquistas de P&D científica e tecnológica. Implementar o projeto especial “Integração Financeira da Indústria de Tecnologia”, realizar os roadshows de investimento e financiamento “Uma Corrente por Mês” e o programa “Milhares de Velas e Centenas de Barcos” para fomentar a abertura de capital de pequenas e médias empresas especializadas, inovadoras e pioneiras. Otimizar o sistema de avaliação de atributos de tecnologia de ponta, fortalecer a orientação sobre expectativas de abertura de capital e incentivos políticos e incentivar o capital social a investir cedo, em pequena escala, a longo prazo e em tecnologia de ponta. Promover serviços financeiros personalizados, como financiamento de crédito, recursos de informação, consultoria financeira e consultoria de gestão para talentos de alto nível em inovação e empreendedorismo. Incentivar fundos de capital de risco a colaborarem com centros nacionais de inovação industrial, universidades e institutos de pesquisa, plataformas de incubação de empresas, agências de serviços públicos para pequenas e médias empresas, plataformas piloto de manufatura de alto nível e unidades piloto para a industrialização de resultados de programas nacionais de P&D, a fim de impulsionar a transformação e a industrialização de conquistas científicas e tecnológicas. Desenvolver fundos de mercado secundário de capital de risco, otimizar os processos de negócios e os mecanismos de precificação para transferências de cotas de fundos de capital de risco e promover o desenvolvimento coordenado de mercados de ações regionais e fundos de capital de risco. Incentivar incubadoras de empresas a explorarem modelos de investimento direto, fundos, aluguel de imóveis, prestação de serviços em troca de participação acionária e outros para investir em empresas incubadas. Apoiar instituições de seguros a colaborarem com instituições que realizam testes piloto em negócios inovadores de seguros.
(3) Fortalecer os serviços financeiros para empresas-chave e apoiar o desenvolvimento independente e controlável da cadeia industrial. Orientar as instituições financeiras a utilizarem uma variedade de instrumentos, como empréstimos, títulos, capital próprio e seguros, para fornecer serviços financeiros abrangentes às principais empresas líderes da cadeia e às importantes empresas de apoio na cadeia industrial, fornecer soluções financeiras para a operação estável de empresas mais afetadas por fatores externos e apoiar a participação ativa de empresas privadas na construção de cadeias industriais independentes e controláveis. Aprimorar as políticas de empréstimos para fusões e aquisições, apoiar as empresas líderes da cadeia a se concentrarem nos segmentos a montante e a jusante da cadeia industrial para realizar investimentos de “preenchimento” e “extensão” da cadeia e impulsionar o desenvolvimento coordenado de toda a cadeia industrial. Apoiar as empresas de mineração a acelerar o aumento das reservas e da produção de minerais importantes e aprimorar a capacidade de garantia de fornecimento de recursos estratégicos, desde que em conformidade com as políticas industriais nacionais. Orientado pela demanda industrial, aprimorar o sistema de produtos futuros e promover a estabilidade do fornecimento e dos preços de commodities a granel.
3.Apoiar a construção acelerada de um sistema industrial moderno.
(4) Otimizar os serviços financeiros para a indústria de transformação tradicional e promover a transformação e modernização industrial. Orientar os bancos a otimizar as políticas de crédito com base no princípio de apoio e controle, e aumentar o apoio financeiro ao desenvolvimento de ponta, inteligente e sustentável da indústria de transformação tradicional, bem como para que as empresas aumentem a variedade de produtos, melhorem a qualidade e criem marcas. Fortalecer o apoio financeiro diversificado à transformação digital da indústria de transformação, especialmente para pequenas e médias empresas e provedores de transformação digital. Alavancar as funções duplas de financiamento e financiamento de bens no leasing financeiro para apoiar as empresas na transformação digital de equipamentos de produção, na modernização e substituição de equipamentos e softwares inteligentes, na aquisição de equipamentos sustentáveis e ecológicos e na aplicação de equipamentos de segurança e emergência. Promover a securitização de ativos de dívida de leasing financeiro da indústria de transformação. Fortalecer a securitização de produtos de financiamento para apoiar a transformação e modernização tecnológica, a construção de fábricas inteligentes e a transformação digital de pequenas e médias empresas. Apoiar as empresas listadas na bolsa de valores na integração e modernização do setor por meio de listagens gerais, colocações privadas e aquisições de ativos. Incentivar as companhias de seguros a desenvolverem ativamente diversos tipos de seguros tecnológicos para oferecer proteção contra riscos na transformação e modernização da indústria manufatureira e na segurança dos ativos de dados corporativos.
(5) Melhorar a qualidade e a eficiência do financiamento da ciência e da tecnologia, apoiando o crescimento e o desenvolvimento de indústrias emergentes e o planejamento prospectivo de indústrias futuras. Apoiar instituições financeiras no desenvolvimento de modelos diversificados de serviços financeiros para ciência e tecnologia, em regime de repasse, expandir os empréstimos para ciência e tecnologia e aumentar os esforços de investimento e subscrição em títulos de inovação científica e tecnológica. Promover o uso dos resultados da avaliação para o desenvolvimento especializado, diferenciado e inovador de pequenas e médias empresas e fortalecer os serviços de financiamento e aprimoramento de crédito. Implementar integralmente o “Sistema de Pontos de Inovação” e padronizar o desenvolvimento de empréstimos com garantia de propriedade intelectual e outros negócios. Apoiar empresas qualificadas em indústrias emergentes, como tecnologia da informação de próxima geração, software básico e industrial, veículos inteligentes (conectados), novas energias, novos materiais, equipamentos de ponta, informação espaço-temporal, aeroespacial comercial, biomedicina e segurança de redes e dados, para captar recursos em mercados de capitais de múltiplos níveis. Promover reformas no lado do investimento, melhorar a avaliação de longo prazo das instituições de investimento e incentivar fundos de longo prazo, como fundos de investimento governamentais, fundos de empresas estatais e companhias de seguros, a acelerar o desenvolvimento de indústrias futuras, com foco na manufatura do futuro, informação do futuro, materiais do futuro, energia do futuro, espaço do futuro e saúde do futuro, garantindo, ao mesmo tempo, que os riscos sejam gerenciáveis.
(6) Alavancar o papel impulsionador das finanças verdes para apoiar o desenvolvimento verde, de baixo carbono e circular das indústrias. Acelerar o desenvolvimento de um sistema de normas financeiras que apoie a transformação verde e de baixo carbono das indústrias de alto carbono. Fortalecer a aplicação de instrumentos financeiros verdes diversificados, como crédito verde e títulos verdes, na transformação verde e de baixo carbono da indústria de transformação. Aderir ao princípio de “estabelecer primeiro, depois desmantelar” e incentivar os bancos a apoiar projetos e empresas em indústrias de alto carbono que estejam alinhados com a direção das políticas de aprimoramento tecnológico verde e de baixo carbono e de substituição de capacidade. Aprimorar os mecanismos de incentivo e restrição para as finanças verdes, incentivar as instituições financeiras a desenvolver produtos financeiros que apoiem a manufatura verde, aumentar o investimento em proteção ambiental, conservação de energia, conservação de água, produção limpa, utilização abrangente de recursos, manufatura verde e desenvolvimento de baixo carbono, e apoiar a transformação e modernização verde e de baixo carbono das fábricas verdes.
(7) Fortalecer o empoderamento financeiro digital e promover a integração profunda da economia digital e da economia real. Apoiar as instituições financeiras na utilização de tecnologias como big data, blockchain e inteligência artificial para simplificar os procedimentos comerciais e melhorar a eficiência no atendimento à indústria manufatureira, particularmente às pequenas e médias empresas. Fortalecer o apoio a empréstimos de médio e longo prazo para o desenvolvimento de infraestrutura digital, incluindo 5G, Internet Industrial e centros de dados e computação. Utilizar ativamente o leasing financeiro, fundos de investimento imobiliário e securitização de ativos para ampliar as fontes de financiamento para o desenvolvimento da infraestrutura digital. Promover o desenvolvimento de plataformas digitais de serviços financeiros industriais por bancos. Com foco nas principais cadeias da indústria manufatureira, fortalecer a agregação de cenários, a integração do ecossistema, a coleta de informações, a verificação de dados, a avaliação e precificação e a inovação de produtos para alcançar serviços financeiros “completos”, como liquidação, financiamento e gestão de caixa. Avançar de forma ordenada no desenvolvimento de uma plataforma nacional de compartilhamento de informações de crédito para o fluxo de capital de pequenas, médias e microempresas, otimizar as informações de crédito para tomadores de empréstimo iniciantes e aumentar a disponibilidade de financiamento para pequenas, médias e microempresas na indústria manufatureira. Incentivar as instituições financeiras a colaborarem com a Rede de Serviços para PMEs da China a fim de fornecer serviços de "financiamento" convenientes para pequenas e médias empresas.
(8) Aprofundar os serviços financeiros para cadeias industriais e promover a integração das cadeias de capital e das cadeias industriais. As instituições financeiras são incentivadas a fornecer serviços de financiamento de recebíveis, estoques, recibos de armazém e pedidos para pequenas e médias empresas (PMEs) ao longo da cadeia de suprimentos, com base em “crédito de dados” e “crédito de objeto”, aproveitando o big data e cenários específicos. Aproveitar as informações de crédito dos fluxos de caixa das PMEs para explorar modelos de cadeia de suprimentos “descentralizados” que sejam independentes do crédito das empresas principais. Apoiar as agências de informação de crédito corporativo na integração e conexão de dados de grandes empresas de manufatura, empresas de armazenagem e logística e outras entidades da cadeia industrial, fornecendo aos bancos informações sobre a situação das empresas ao longo da cadeia de suprimentos, transações de fornecimento e comercialização e confirmação de direitos de conta. Melhorar os padrões comerciais e técnicos para armazéns de supervisão de financiamento de estoques (recibos de armazém), apoiar o desenvolvimento de plataformas de supervisão de armazéns inteligentes de alta qualidade e expandir os modelos de financiamento de estoques (recibos de armazém) online. Aprofundar o desenvolvimento e a aplicação de plataformas de faturamento da cadeia de suprimentos e do sistema unificado de registro e divulgação para financiamento de bens móveis, e melhorar a qualidade e a eficiência dos serviços das plataformas de financiamento de contas a receber. Alavancar as vantagens profissionais e as capacidades tecnológicas das instituições financeiras em custódia de fundos, intermediação e gestão financeira para promover a integração das PMEs no ecossistema de desenvolvimento da cadeia industrial.
4.Apoiar a organização racional das indústrias e expandir o espaço de desenvolvimento.
(9) Aumentar a flexibilidade dos serviços financeiros para a transferência industrial e ajudar a otimizar a distribuição regional das indústrias. Incentivar as instituições financeiras a otimizar a alocação de recursos financeiros e a fornecer apoio financeiro para a transferência de indústrias para regiões qualificadas nas regiões central, oeste e nordeste. Incentivar os grandes bancos a otimizar os sistemas de gestão de crédito inter-regionais, fortalecer o compartilhamento de informações e a coordenação de serviços entre as agências nas áreas de transferência industrial e nas áreas receptoras, e fornecer serviços abrangentes, como o encaminhamento de projetos e consultoria estratégica para as áreas receptoras de indústrias. Fortalecer o compartilhamento de dados e informações públicas pelos órgãos governamentais receptores com as instituições financeiras e apoiar as agências nas áreas receptoras para fornecer apoio de crédito às empresas receptoras em seus estágios iniciais de estabelecimento, com base em dados históricos, como produção e operação, indicadores financeiros, posição de mercado e histórico de crédito das empresas que transferem. Aprimorar os serviços de empréstimos para fusões e aquisições, empréstimos para ativos fixos e empréstimos sindicados para melhor atender aos modelos de transferência, como fusões e aquisições, joint ventures e cooperação. Acelerar o desenvolvimento de um sistema de transferência de tecnologia e promover a integração profunda dos fatores tecnológicos e de capital.
(10) Aprimorar o profissionalismo dos serviços financeiros para indústrias especializadas e apoiar o desenvolvimento de clusters industriais. Incentivar os bancos nacionais a estabelecerem filiais especializadas. Sob a premissa de riscos gerenciáveis, aumentar a autorização para que filiais locais de clusters de manufatura avançada, clusters industriais de PMEs especializadas e clusters industriais inovadores criem serviços financeiros para clusters industriais especializados. Incentivar os bancos locais de pequeno e médio porte a desenvolverem produtos de crédito adaptados às características industriais regionais e aprimorar o profissionalismo no atendimento a nichos de mercado. Promover a cooperação legal e em conformidade entre grandes bancos e fundos industriais de âmbito nacional no setor manufatureiro para fornecer serviços financeiros abrangentes para clusters de manufatura avançada e clusters industriais de PMEs especializadas. Apoiar fundos de capital de risco e outras entidades a estabelecerem presença em clusters. Desenvolver conselhos especializados de alta qualidade nos mercados de ações regionais para setores especializados, inovadores e de inovação, e fortalecer a incubação, a orientação e os serviços profissionais para empresas que abrem capital.
(11) Aumentar a conveniência dos serviços financeiros transfronteiriços e expandir o espaço para a abertura e o desenvolvimento bidirecional de alto nível. Otimizar a oferta de produtos e serviços financeiros para o comércio exterior do setor manufatureiro. Lançar iniciativas especiais para atender pequenas e médias empresas que se internacionalizam. Aprimorar a facilitação de saldos e pagamentos em conta corrente, garantindo que as empresas possam realizar a liquidação do comércio transfronteiriço de forma segura, eficiente e conveniente. Expandir a escala de liquidação em RMB para o comércio transfronteiriço, a fim de melhor atender às necessidades de liquidação do comércio exterior das empresas. Promover a melhoria da qualidade e da eficiência das políticas de facilitação da balança comercial para empresas de alta qualidade. Apoiar empresas qualificadas na implementação piloto de serviços de captação de recursos transfronteiriços para facilitar a transferência e o uso coordenados de fundos nacionais e estrangeiros. Expandir ainda mais o seguro de crédito à exportação e a concessão de crédito no setor de comércio exterior. Fortalecer a divulgação e o apoio político aos serviços de hedge cambial para aprimorar as capacidades de gestão do risco cambial das empresas que se internacionalizam. Expandir o escopo do programa piloto de facilitação do financiamento transfronteiriço para empresas de alta tecnologia, PMEs especializadas, inovadoras e de base tecnológica. Ampliar de forma ordenada o escopo do programa piloto de isenção de registro para reinvestimento de empresas com investimento estrangeiro, a fim de facilitar o investimento em capital próprio no mercado interno por parte dessas empresas. Otimizar e aprimorar o programa piloto de Sócio Limitado Estrangeiro Qualificado (QFLP). Melhorar a lista negativa para o uso de rendimentos da conta de capital, visando aumentar a eficiência das empresas na utilização de capital estrangeiro.
5.Reforçar o apoio financeiro à criação de novas capacidades de industrialização.
(12) Aprimorar os mecanismos internos das instituições financeiras que atendem o setor manufatureiro. As instituições financeiras devem incorporar o atendimento à nova industrialização em suas estratégias operacionais de longo prazo, ajustar prontamente suas operações com base nas necessidades de desenvolvimento nacional e nas tendências de transformação e modernização industrial, e aumentar o apoio a empréstimos e linhas de crédito de médio e longo prazo para o setor manufatureiro. Os bancos devem estabelecer planos de crédito específicos para o setor manufatureiro, fortalecer as garantias de recursos em áreas como a alocação de capital econômico, aprimorar as isenções de diligência prévia e os mecanismos de incentivo, e mobilizar o pessoal de base para atender ativamente as pequenas e médias empresas do setor manufatureiro. Apoiar os bancos no desenvolvimento de modelos de avaliação de crédito adaptados às exigências do desenvolvimento da nova industrialização e formular políticas de crédito e critérios de acesso diferenciados com base nas características de setores específicos e estágios de crescimento das empresas. Orientar as instituições financeiras a aderirem aos princípios dos “dois pilares inabaláveis”, tratar todos os tipos de empresas igualmente e fortalecer os serviços financeiros para empresas privadas do setor manufatureiro.
(13) Reforçar a coordenação e a cooperação entre os diversos instrumentos financeiros. Promover a partilha de informações e a cooperação comercial entre bancos, seguradoras, corretoras, fundos, instituições de garantia de financiamento e empresas de gestão de ativos financeiros, prevenindo simultaneamente os riscos financeiros transversais e protegendo a privacidade dos clientes. Apoiar as empresas de participações financeiras na integração de diversos recursos financeiros nos seus grupos, de forma a prestar serviços financeiros abrangentes às empresas. Incentivar as instituições de seguros, as subsidiárias de gestão de património dos bancos, as empresas de leasing financeiro e as empresas de leasing financeiro a prestarem apoio financeiro estável e a longo prazo ao desenvolvimento da indústria transformadora avançada através de capital próprio, obrigações, fundos de capital privado e leasing financeiro, sob a premissa de riscos controláveis e consentimento comercial.
(14) Cultivar uma equipe de talentos interdisciplinares em ciência, tecnologia, indústria e finanças. Explorar e aprimorar um sistema organizacional profissional para serviços financeiros em ciência e tecnologia, realizar o desenvolvimento conjunto de talentos para diversos parques científicos e tecnológicos e empresas de ciência e tecnologia, e elevar o nível de serviços financeiros em áreas onde os recursos científicos e tecnológicos estão concentrados, como zonas nacionais de alta tecnologia. Incentivar as instituições financeiras a recrutar e integrar talentos com formação profissional em manufatura avançada e áreas de ciência e tecnologia relacionadas para construir equipes interdisciplinares de gestão e serviços financeiros. Incentivar as instituições financeiras a alocar especialistas financeiros em empresas-chave da cadeia industrial, clusters de manufatura avançada, clusters industriais especializados de pequenas e médias empresas, zonas nacionais de desenvolvimento industrial de alta tecnologia e novas áreas de nível nacional, e alocá-los regularmente em empresas e parques. Apoiar empresas-chave, agências de serviços públicos para pequenas e médias empresas e pessoal de gestão e finanças de parques industriais para trocar experiências e aprender com instituições financeiras, e aprimorar a compatibilidade dos processos de gestão financeira corporativa com os processos de análise de crédito bancário.
6.Fortalecer a coordenação e a articulação entre as políticas financeiras e industriais.
(15) Fortalecer a liderança organizacional e os mecanismos de promoção coordenada. O Banco Popular da China, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, o Ministério das Finanças, a Administração Estatal de Supervisão Financeira, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e a Administração Estatal de Câmbio fortalecerão o compartilhamento de informações e a coordenação de políticas, aumentarão a consistência nas orientações da política macroeconômica e otimizarão o ambiente para a implementação de políticas. Aprimorar o mecanismo de trabalho para a expansão do crédito de médio e longo prazo para a indústria manufatureira, estabelecer e aprimorar um mecanismo regular de recomendação de projetos para setores-chave, alavancar o papel da plataforma nacional de cooperação industrial-financeira, aumentar continuamente os esforços na promoção de projetos, no financiamento conjunto e na garantia de fatores, e incentivar as instituições financeiras a apoiar áreas-chave da nova industrialização. Orientar as instituições financeiras a colaborarem plenamente com as autoridades competentes, associações industriais, universidades de referência e empresas-chave para criar um ecossistema de apoio financeiro integrado. Fortalecer a integração de políticas e normas, incorporar normas do setor no financiamento e na aprovação de crédito, na análise de listagem e nas avaliações regulatórias, e incorporar indicadores financeiros na avaliação de projetos e no desenvolvimento empresarial.
(16) Reforçar os incentivos e restrições políticas. Aprofundar a implementação do refinanciamento e dos subsídios às taxas de juro para a inovação científica e tecnológica e a transformação tecnológica, utilizar eficazmente instrumentos de política monetária, como os de apoio à redução das emissões de carbono, o refinanciamento das pequenas empresas e os redescontos, para apoiar áreas-chave da nova industrialização e o desenvolvimento das pequenas e médias empresas. Reforçar a monitorização do crédito à indústria transformadora, instar os bancos a implementar todos os requisitos políticos, reforçar continuamente a orientação da política macroeconómica de crédito e promover uma ordem saudável no mercado financeiro. Melhorar os indicadores de avaliação do financiamento verde, indo além da simples utilização da escala de financiamento das indústrias “dois altos, um capital” como critério de avaliação.
(17) Aprimorar os mecanismos locais de apoio às políticas. Os departamentos locais de indústria e tecnologia da informação, desenvolvimento e reforma, e outros departamentos relevantes, em conjunto com os departamentos de gestão financeira, estabelecerão um mecanismo de orientação individualizada para grandes projetos de financiamento industrial em suas regiões, coordenando-se ativamente para resolver problemas como requisitos incompletos e assimetria de informações no financiamento de projetos. As instituições locais de garantia de financiamento apoiadas pelo governo serão incentivadas a fornecer apoio para aprimoramento de crédito a pequenas e microempresas manufatureiras qualificadas, aprimorando os mecanismos de reposição de capital, fortalecendo as regarantias e a compensação de riscos e otimizando as avaliações de desempenho. As cidades-piloto nacionais para cooperação industrial e financeira serão incentivadas a fortalecer a inovação coordenada em políticas industriais, fiscais e financeiras e aprimorar mecanismos como compensação de riscos e subsídios de juros de empréstimos. Alavancar o papel da rede nacional de plataformas integradas de serviços de crédito financeiro para apoiar as instituições financeiras no aprofundamento do desenvolvimento e da utilização de informações de crédito. O estabelecimento de um banco de dados de especialistas do setor e de um banco de dados para avaliação das capacidades de inovação empresarial será incentivado para fornecer suporte intelectual e de informações para a análise e tomada de decisões de empréstimos por parte das instituições financeiras.
(18) Estabelecer e aprimorar um mecanismo coordenado de prevenção e controle de riscos. Estabelecer um mecanismo conjunto de avaliação e alerta precoce para riscos industriais e financeiros. O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros departamentos fortalecerão as avaliações de risco para grandes projetos e setores-chave, e compartilharão prontamente informações sobre projetos e empresas de alto risco com os departamentos de gestão financeira e instituições financeiras. Incentivar as instituições financeiras a implementar os requisitos da política industrial nacional, fortalecer a gestão do risco de crédito e o monitoramento do uso de fundos, prevenir os riscos de arbitragem e apropriação indevida e ajudar a prevenir a concorrência “involutiva”. Implementar rigorosamente os requisitos de classificação de empréstimos industriais para refletir com precisão o perfil de risco desses empréstimos. Apoiar os bancos no aumento de seus esforços para resolver empréstimos corporativos inadimplentes de acordo com a lei, por meio de reestruturação, baixas contábeis, transferências e outros meios.
Banco Popular da China
Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação
Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma
Ministério das Finanças
Administração Reguladora Financeira
Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China
Administração Estatal de Câmbio
29 de julho de 2025
Data da publicação: 07/08/2025